Інсайдери та мільярдери вивели з російських акцій $700 млн за тиждень

108


finsmart.info
Поки російський фондовий акцій б’є історичні рекорди по індексу ММВБ, а рубль тримається поблизу річних піків, найбільші власники російського бізнесу позбавляються від акцій.Практично синхронно — протягом одного тижня — продати частки в своїх компаніях вирішили три фігуранти російського списку Forbes c сумарними активами 35,9 млрд доларів.
Парад виходу в кеш очолив друга найбагатша людина Росії, власник НЛМК Михайло Лісін. У п’ятницю за посередництва Goldman Sachs він продав у Лондоні 2,6% акцій своєї компанії, виручивши 400 млн доларів.
Операція проходила за процедурою прискореного збору заявок — то є «ринок» і обрушила котирування найбільшого в РФ виробника сталі на 5,8%.
Днем раніше аналогічну процедуру провела TCS Group Олега Тинькова («Тінькофф-банк» і «Тінькофф-страхування»). У ході SPO у Лондоні на ринку було продано 10% капіталу компанії, а сам Тиньков позбувся пакету в 3,4%, виручивши близько 122 млн доларів.
Його частка в TCS Group зменшилась до 40,4%, повідомила в четвер прес-служба компанії.
Лісіна і Тинькова випередив на тиждень Роман Абрамович. Належить мільярдерові офшор Greenleas International продав 0,8% Evraz в Лондоні 20 червня.
До нього приєдналися інші власники — Олександр Абрамов і Олександр Фролов, структури яких продали 0,9%. В сумі угода принесла власникам 158 млн фунтів, або близько 200 млн доларів.
Слідом за власниками на ринок прийшли інсайдери. Серед продавців виявився гендиректор «Інтер РАО» Борис Ковальчук. Він позбувся всіх акцій очолюваної ним компанії (0,15%), які отримав в якості бонусу в травні минулого року.
Угода могла принести близько 700 млн рублів, або 11 млн доларів, і виглядає особливо дивно, якщо врахувати, що сам Ковальчук звертав увагу на перспективи зростання ринкової капіталізації «Інтер РАО», відзначають аналітики Ощадбанк CIB.
Капіталізація дійсно зросла — якраз до моменту, коли Ковальчук вирішив продати папери. З 4 по 19 червня вони злетіли на 25%, з 3,9 до 4,9 рубля за штуку, в результаті топ-менеджер зміг «перевести в готівку» пакет максимальним з 2010 року ціною.
Після операції акції «Інтер РАО» почали дешевшати, завершивши тиждень в мінусі на 8,1% (4,52 рубля на закриття торгів п’ятниці).
Російський ринок з початку року виріс на 33% за індексом РТС. Результат краще показали у світі лише два активу — ф’ючерси на залізну руду (+67%) і биткоин (+194%). Враховуючи хорошу кон’юнктуру, власники фіксують прибуток, можливо, формуючи резерви готівки під інвестиції, говорить керівник аналітичного відділу ІК «Інстант Інвест» Олександр Тимофєєв.
Втім, тенденція до виходу в кеш — загальносвітова. У червні частка готівки на балансі великих фондів підскочила рекордно з 2011 року — з 4,6% до 5,6%, показало опитування керуючих Bank of America Merrill Lynch, в якому брали участь інвестори з активами на 640 млрд доларів.
«Настільки ведмежими настрої не були з глобальної фінансової кризи», — пише головний стратег BofA Майк Харнетт: 56% інвесторів назвали загрозою торговельну війну, а 41% спрогнозували зниження корпоративних прибутків, а частка акцій на балансах впала до мінімуму з 2009 року.
З іншого боку, вільний кеш означає, що у інвесторів підготовлені кошти для інвестицій, зазначає Тимофєєв: якщо світова ситуація вирішиться позитивно (торгова війна між США і Китаєм і починається конфлікт у Перській затоці), то з’являться приголомшливі можливості на ринках.
Що стосується продажів з боку російських мільярдерів, то вони можуть бути початком корпоративних змін, міркує експерт: пам’ятаючи історію Олега Дерипаски, олігархи списку Forbes можуть намагатися змінити корпоративне управління до того, як потраплять у санкційні списки.